要点速览
- Chamath给出Spaceworth 2万亿美元估值的核心逻辑，提及星链、火箭、AI业务及潜在特斯拉合并计划
- 前特斯拉总裁披露马斯克通过简化购车流程颠覆汽车销售模式，将购车步骤从64次点击压缩至接近外卖点餐的10次
- 分析师看好SaaS板块未来2年的大幅上涨行情
- 段永平2026年Q1美股持仓曝光，大幅增持英伟达、拼多多，新建仓特斯拉等多只个股
- 美光相关港美互联网LOF获资金关注，市场存在大量看多期权布局
一、核心公司估值与业务动态
- Chamath Palihapitiya给出SpaceX 2万亿美元估值的分析框架，认为其核心价值包括星链（堪比互联网诞生以来最重要的基础设施项目，有望覆盖数亿用户且成本持续下降）、火箭交付平台、AI算力底层业务三大板块；预计公司营收将从2025年的400-450亿美元增长至次年翻倍至800-900亿美元，当前估值对应20倍市盈率，同时提及潜在的特斯拉业务合并计划与马斯克个人品牌带来的溢价。— via 1
- 前特斯拉总裁Jon McNeill披露马斯克推动汽车销售流程改革的细节：此前特斯拉在线购车需64次点击及大量繁琐贷款文件，马斯克以达美乐披萨点餐仅需10次点击为参照，推动简化流程，最终与中西部一家银行合作砍掉约40次点击步骤，大幅降低购车摩擦，被认为暴露了传统汽车经销商模式的过时性。— via 1
二、行业趋势与投资观点
- 知名投资人Dan Shipper公开表示当前可买入SaaS板块股票，认为该赛道将在未来2年出现大幅上涨行情。— via 1
- 市场披露段永平旗下H & H投资2026年Q1美股持仓情况，管理规模达200.04亿美元，季度换手率9.8%；持仓中大幅增持英伟达（+91.29%）、拼多多（+71.18%）、伯克希尔哈撒韦B股（+27.47%），新建仓特斯拉、联合健康、Palantir等多只个股，同时减持苹果股票10.55%。— via 1
- 市场资金正在布局美光相关投资机会，港美互联网LOF成为大陆资金投资美光闪迪股票的主要渠道，周五出现大量行权价从750到1400的美光看多期权合约成交。— via 1
三、个股动态与业绩预期
- 英伟达合作芯片厂商美满电子（MRVL）将于5月27日发布财报，市场关注其与谷歌合作的推理型TPU、内存处理单元MPU芯片销量及光互连系统规划进度；分析师认为谷歌将在2026-2027年向其采购数百万颗相关芯片，AI业务正进入爆发期，有望推动业绩边际增长。— via 1
